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えーと、今回はですね、長期的な資産形成に役立つ投資対象について、ちょっとお話してみたいと思います。
現代の金融の世界って、本当に投資のチャンスが、まあ、無限にあるような感じですよね。次から次へと、「これが一番儲かる！」「リスクも少ない！」みたいな話が舞い込んでくるけど、そんなうまい話はない、ってことですよね、やっぱり。タダ飯はない、っていうか。
そこで、今回は、Nick Maggiulliさんという、ベストセラー作家で金融ライターの方と協力して作った、まあ、簡単なガイドを元に、魅力的な投資対象を紹介しようかな、と。
紹介するのは、主に収入を生み出す、つまりインカムゲインが見込めて、長期的に資産を増やせるような、そんな性質を持った8つの資産クラスです。仮想通貨とか、アート、貴金属とかは、基本的に収入を生み出さないので、今回はパス、ということで。あくまでこれは、投資を始めるための出発点、っていうか、ヒントみたいなものだと思ってくださいね。最終的には、自分でしっかり調べて判断することが大事ですよ。
まず、一つ目は、株式。これは、まあ、手軽に始められる投資ですよね。企業の所有権を持つ、っていうことなんですけど。過去のデータを見ると、平均で8%から10%くらいの、複利でのリターンが見込めることが多いんです。取引も簡単だし、管理もほとんど必要ないし。ただ、変動が大きい、つまりボラティリティが高いのがデメリット。企業の業績とかとは関係なく、相場全体の雰囲気で大きく価格が動くこともありますからね。
二つ目は、債券。これは、投資家がお金を貸して、借りた人が一定期間にわたって返済していく、っていう仕組みです。債券も、借りる人によってリスクが全然違うんですよ。アメリカの国債なんかは、アメリカ政府がお金を発行できるので、まあ、ほぼリスクはない、って言われてますよね。リターンは、株式に比べると低くて、過去の平均だと2%から4%くらい。でも、定期的に利息が入ってくるし、株式が下がるときに、逆に上がる傾向があるのがメリットですね。
三つ目は、投資用不動産。これは、家賃収入を得たり、将来的に不動産の価値が上がることを見込んで購入する、ってことですね。ローンを組んで購入すれば、レバレッジ効果で、リターンが大きくなる可能性があるんです。場所とか市場の状況にもよりますけど、平均で年率12%から15%くらいの収益が見込めることもあります。ただ、入居者の管理とか、物件のメンテナンスとか、色々と手間がかかるのがデメリット。それに、市場が混乱したときに、すぐに現金化できない、つまり流動性が低いのも難点ですね。
四つ目は、不動産投資信託、通称REIT（リート）ですね。これは、不動産を所有・管理して、そこから得られる収入を投資家に分配する、っていう会社です。REITに投資するのは、税金面で有利で、手間も少ない不動産投資の方法って言われてますね。REITは、税法上、利益の90%以上を配当として支払う必要があるんです。過去のデータを見ると、平均で年率10%から12%くらいの収益が見込めて、株価が上昇しているときには、株式との相関性が低い傾向があります。ただ、株式と同じくらい、もしくはそれ以上に、変動が激しい場合もあるし、市場が暴落したときには、大きく下落する可能性もあるので注意が必要です。
五つ目は、農地。昔から、資産形成の重要な源泉として、魅力的な投資対象だったみたいですね。最近は、農地の所有権を部分的に持つことができるプラットフォームも出てきています。農地は、株式や債券との相関性が低く、土地の価値が安定しているので、全体的なリスクも低いんです。インフレにも強く、市場価格が上昇するのに合わせて、価値が上がる傾向があります。ただ、流動性が低いのが難点。それに、手数料が高かったり、投資に資格が必要だったりする場合もあるみたいです。
六つ目は、中小企業やスタートアップへの投資。最近、すごく人気がありますよね。うまくいけば、20%から25%くらいの、大きなリターンが期待できるんです。過去に成功した経験があれば、また魅力的な投資案件を紹介してもらえる可能性が高まる、っていうメリットもあります。ただ、時間的な負担がすごく大きいのがデメリット。特に、中小企業の経営に積極的に関わる場合は、相当な時間が必要になります。それに、元本を失う可能性も高いので、注意が必要です。
七つ目は、ロイヤリティ。これは、著作権とか、特許とか、そういう知的財産の使用料のことですね。最近は、ロイヤリティの売り手と買い手をマッチングするプラットフォームが登場して、新しい投資家でも、ロイヤリティ市場にアクセスできるようになりました。リスクによってリターンは変わってくるんですけど、平均で年率5%から20%くらいの収益が見込めて、他の金融資産との相関性が低いことが多いんです。安定した収入が見込めるのも魅力ですね。ただ、プラットフォームの手数料が高かったり、投資に資格が必要だったりする場合もあるみたいです。
最後、八つ目は、自分の商品への投資。自分で作った商品、例えば、物理的な商品だったり、デジタルコンテンツだったり、サービスだったり、そういうものに投資するのは、自分でコントロールできる範囲が広いし、やりがいも大きいですよね。ただ、最初は、時間的な負担がすごく大きいのがデメリット。それに、将来的に必ず成功するとは限らないし、ほとんどの場合は失敗に終わる、っていう覚悟も必要です。でも、うまくいけば、時間的な負担をあまり増やさずに、大きくスケールできる可能性もあるので、リターンは非常に大きいと言えるでしょう。
この8つの資産クラスについて知っておくと、投資に関する知識の基盤がしっかりすると思います。全部に投資する必要はないんですよ。実は、私は8つのうちの4つにしか投資してないんです！でも、これらの知識があれば、将来的に、色々な投資戦略に対応できるようになるはずです。まあ、参考になれば嬉しいです。